Un Billón para créditos al consumo e hipotecario; y 500 MMDD para comprar "basura" financiera

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El Senado estadounidense se apresta a votar este martes el plan de reactivación económica bajo la presión del presidente Barack Obama, cuya administración presentó nuevas medidas para rescatar al sistema financiero, que no impidieron el hundimiento de las bolsas mundiales.

Este martes era considerado un día clave, porque el secretario del Tesoro estadounidense, Timothy Geithner, anunció un programa de tres puntos en el que se incluye un fondo inicial de 500.000 millones de dólares para absorber los activos tóxicos en poder de los bancos. Geithner anunció que el plan de rescate financiero de la administración del presidente Barack Obama "empleará toda la fuerza del gobierno federal en asociación con la iniciativa privada". La Reserva Federal, por su parte, anunció la extensión hasta un billón (millón de millones) de dólares del programa de rescate bancario (TARP) para sostener el crédito al consumo y el crédito hipotecario. La Fed aceptará títulos respaldados por hipotecas y por créditos para automóviles, para tarjetas de crédito, para crédito estudiantil, y para pequeñas empresas. Obama -en su primera rueda de prensa en horario de máxima audiencia televisiva- había hecho en la noche del lunes un fuerte llamamiento al Congreso a aprobar el proyecto, que el legislativo ha discutido durante semanas, en medio de una acuciante crisis que se cobró cientos de miles de empleos y cortó el crédito. "Quiero llamar a todos los miembros del Congreso a actuar sin demoras en esta semana para superar sus divergencias y aprobar el plan", expresó Obama. "Haré todo lo posible para volver a poner a Estados Unidos a trabajar", dijo, en su tercera semana en el poder. La ofensiva de Obama a favor del plan será puesta a prueba rápidamente este martes, cuando el Senado lo someta a votación. Los demócratas, con 58 escaños, necesitan al menos 60 votos para aprobarlo. Por lo pronto, las bolsas asiáticas y europeas cayeron este martes, revirtiendo ganancias recientes y en Nueva York, el Dow Jones Industrial Average perdía 289,68 puntos ó un 3,5% hacia las 16H45. El índice Footsie-100 de Londres se derrumbó, perdiendo un 2,19%, el Dax 30 de la bolsa de Fráncofort perdió un 3,46% y el CAC 40 de París -3,64%. "El foco mundial parece estar en Estados Unidos", dijo Chris Bennett de MF Global en Londres.

Despidos, pérdidas:

El fabricante de automotores estadounidense General Motors anunció que suprimirá este año 10.000 puestos administrativos, para llevar sus efectivos a 63.000 personas. Además, el primer banco de Suiza, UBS, registró una pérdida neta anual de 16.770 millones de dólares en 2008. La producción industrial de Francia registró una caída del 1,8% en diciembre respecto a noviembre, cuando ya había caído un 2,8%. Mientras, los pedidos de máquinas herramientas en Alemania cayeron un 40% en diciembre y el sector podría perder 25.000 empleos este año, según datos de la asociación industrial VDMA. El cuarto trimestre "fue el peor trimestre desde 1958", afirmó en un comunicado el presidente de la VDMA, Manfred Wittenstein. Estados Unidos perdió en enero cerca de 600.000 empleos, una cifra desconocida desde 1974. Por eso la ansiedad de Obama por aprobar el plan de estímulo, que aunque sea aprobado por el Senado este martes todavía deberá acoplarse a la versión ya aprobada por la Cámara de Representantes. Los planes de ambas cámaras del Congreso son similares, pero la oposición republicana consiguió en el Senado ampliar los recortes de impuestos para los hogares y empresas, por unos 100.000 millones de dólares, y disminuir en gran medida los gastos sociales de la propuesta de los representantes demócratas. "No podemos darnos el lujo de ver al Congreso jugar los tradicionales juegos políticos (...) Envíenme un plan que cree o salvaguarde 4 millones de empleos", clamó Obama. Con el plan, su principal arma contra la recesión, Obama busca distribuir el dinero a los estados, iniciar ambiciosos proyectos de reforma de la salud y la educación y aumentar el subsidio a los desempleados.

UE reglamenta el tratamiento de los activos "tóxicos"

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Los Veintisiete acordaron hoy establecer reglas comunes para toda la UE para el tratamiento de los activos "tóxicos" o "basura" que están minando la confianza en el sector financiero e impidiendo que el crédito fluya con normalidad a las familias y las empresas. España se resiste porque dice que su sistema Bancario está "sano".

Los ministros de Finanzas de la UE (Ecofin) coincidieron en que es necesario un enfoque coordinado para poner en marcha los llamados "bancos malos", en los que algunos países quieren agrupar los activos problemáticos, u otras iniciativas similares dirigidas a aliviar a las entidades del lastre que esos activos representan. Los Estados miembros han constatado que, a pesar de las cuantiosas ayudas que están recibiendo los bancos, el mercado de crédito sigue sin funcionar, debido a la desconfianza generalizada por la existencia de activos dañados -productos estructurados y créditos dudosos, que no son líquidos porque nadie quiere comprarlos-. Pero también saben que este tipo de ayudas puede generar problemas a la competencia y por eso decidieron que hay que actuar de manera coordinada y respetando unos principios básicos, aunque con flexibilidad para escoger el esquema más adecuado a cada país. El Ecofin encargó a la Comisión Europea que elabore unas orientaciones, especialmente en lo relativo a la fijación del precio de los activos -una cuestión difícil, porque están muy devaluados-, para asegurar la compatibilidad de las ayudas con la legislación europea sobre competencia. El responsable europeo de Asuntos Económicos y Monetarios, Joaquín Almunia, se comprometió a publicar unas directrices en las próximas semanas, similares a las que adoptadas para facilitar las recapitalizaciones y los sistemas de garantía pública para la banca. Almunia recalcó que el objetivo de estas iniciativas -que van desde el "banco malo" a las garantías sobre los activos tóxicos que estudian Reino Unido y Holanda o los esquemas híbridos- es devolver la confianza en las entidades financieras, para que el crédito vuelva a fluir con normalidad. Sea cual sea la opción escogida tendrá que partir de una evaluación justa y totalmente transparente de los activos dañados. Las medidas serán sometidas a una estrecha supervisión y, igual que sucedió con las recapitalizaciones, los bancos beneficiarios de la ayuda tendrán que asumir parte del riesgo asociado a los activos dañados y aceptar algunas reglas de comportamiento Por parte española, el vicepresidente segundo del Gobierno, Pedro Solbes, dejó claro que España no planea aplicar, por el momento, ningún esquema de este tipo. Solbes hizo hincapié, una vez más, en la solidez del sistema financiero español y reclamó que se establezcan controles suficientes para reducir las ayudas al mínimo y evitar que las entidades sanas, como las españolas, queden en desventaja competitiva. "No tiene ningún sentido que precisamente los bancos que no tienen dificultades y no tienen que recurrir a esa situación al final acaben en peor situación que los otros", concluyó Solbes. En el encuentro de hoy, los Veintisiete también subrayaron su compromiso con las reglas de estabilidad presupuestaria y confirmaron que están decididos a retomar la senda de la consolidación tan pronto como sea posible. A pesar de esta determinación, la Comisión Europea dejó claro que abrirá procedimientos sancionadores a aquellos países que, como España, rebasen de manera clara y sostenida el límite de déficit del 3% del PIB. El Ecofin continuó hoy con los debates para extender a más productos y servicios el IVA reducido, una iniciativa que abandera Francia y a la que se oponen sobre todo Alemania, Austria y Dinamarca, impidiendo la unanimidad que requieren las decisiones sobre fiscalidad. El ministro checo, Miroslav Kalousek, indicó que la presidencia de turno elaborará una lista "muy corta" de servicios intensivos en mano de obra susceptibles de beneficiarse de un IVA más bajo, con la esperanza de lograr un acuerdo el mes próximo.

Banco Estatal Británico sigue despidiendo trabajadores

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El Royal Bank of Scotland (RBS), entidad que pertenece en un 70 por ciento al Estado británico, anunció hoy que despedirá a 2.300 trabajadores para "reestructurar el negocio". RBS ya anunció 3.000 despidos en octubre pasado y recientemente informó de que espera pérdidas en 2008 que oscilarán entre 7.000 y 8.000 millones de libras (entre 10.270 y 11.735 millones de dólares).

Los puestos de trabajo se recortarán de los puestos administrativos del banco en todo el país, en una medida que, según manifestó el director ejecutivo del RBS, Alan Dickinson, es esencial para "garantizar que podremos operar con la mayor eficacia posible, especialmente en las actuales circunstancias económicas". La dirección de RBS añadió que espera mantener los despidos en el mínimo posible y aseguró que no habrá recortes en las sucursales. Este banco fue uno de los rescatados el pasado año por el Estado británico, que desembolsó 20.000 millones de libras (29.300 millones de dólares) para evitar el colapso de una entidad financiera que no pudo digerir los "activos tóxicos" que adquirió. Dickinson reconoció que sus empleados "han dado todo lo que tenían en el último año" y subrayó que esta circunstancia "hace que la decisión de recortar cualquier empleo sea especialmente dura". El anuncio de los despidos se produjo horas después de que cuatro ex directivos de los principales bancos del Reino Unido, entre ellos Tom McKillop -ex presidente del RBS- pidieran perdón públicamente por los errores que condujeron a la crisis financiera. Ante el Comité del Tesoro de la Cámara de los Comunes del Parlamento, estos ex banqueros, que dejaron sus puestos después de recibir suculentos finiquitos, dijeron que lamentaban "profundamente" lo sucedido y admitieron que la práctica de conceder multimillonarias primas a los directivos contribuyó a la crisis. McKillop manifestó: "en noviembre del año pasado yo pedí profundas disculpas, disculpas sin reservas, de mi parte y de parte del consejo de administración". "Estamos particularmente preocupados por el serio impacto que (la crisis) ha tenido en los accionistas, el personal y ciertamente la ansiedad causada a los clientes", agregó McKillop. Sobre la compra del holandés ABN Amro por parte del RBS en el 2007, el ex presidente del RBS reconoció que fue un "gran error" que le costó a la entidad unos 20.000 millones de libras extra. "Lo compramos en el punto más alto de (valoración del) mercado y todo lo que pagamos fue un error. Lamentamos haber comprado el ABN Amro", declaró McKillop. Mientras los banqueros declaraban, un grupo de trabajadores del sector bancario se manifestaron ante el Parlamento de Westminster para expresar su rechazo por la crisis en la banca y pedir que se paguen primas a los empleados de menor rango. Desde los sindicatos, el dirigente de Unite (la central más importante del Reino Unido) Derek Simpson destacó la paradoja que "en el mismo día en que 'perdón' es la palabra más fácil para los jefes, 2.300 empleados paguen el precio de sus errores de gestión". "El anuncio del RBS de que planea recortar miles de empleos marca un día desastroso para la plantilla del banco y representa un nuevo golpe para los trabajadores del sector bancario", denunció Simpson. "Mientras los trabajadores afrontan la pena más dura, la de perder sus empleos, los directivos de los bancos, que han jugado al Monopoly con el dinero de las empresas, simplemente se van de rositas con pagas extras", añadió el dirigente sindical.

Bancos españoles comienzan a despedir personal

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España: Cuatro de los seis bancos del Ibex ya han empezado a reducir personal. Los sindicatos esperan que el grueso llegue este año y creen que las financieras son el anillo débil de la cadena. La crisis empieza a hacer mella en las plantillas de la banca española. Los datos de personal del conjunto del sector de 2008 aún no se conocen, pero la tendencia se empieza a notar en las principales entidades.

Cuatro de los seis bancos del Ibex han reducido su plantilla el año pasado, en 3.467 personas, o un 2,3% del total . Sabadell registró el mayor recorte en relación a la plantilla, y BBVA en números absolutos. La cifra no incluye los datos de Santander, cuya plantilla se incrementó en 39.142 personas, casi un 30%, debido a las compras realizadas (A&L; B&B y los negocios de consumo en Europa). Aunque el primer banco español empieza a hacer recortes en áreas determinadas. Se reunió ayer con los sindicatos para comunicarles su intención de aligerar la plantilla de su financiera Consumer en unas 300 personas, según confirmó el banco. La primera reunión, según fuentes sindicales, fue “bastante protocolaria”, y otra está prevista para mañana, miércoles. Los recortes se harán mediante prejubilaciones, bajas incentivadas y recolocaciones. El banco prevé cerrar alrededor de 40 oficinas de Consumer, que funcionan como centros de back office, ya que este tipo de trabajo se trasladará al banco. La gran parte de los recortes se han llevado a cabo con prejubilaciones, siguiendo la tradición española, por la que los ajustes de personal de la banca casi nunca se hacen de forma traumática. La banca, a diferencia de otra empresas, costea integramente la prejubilación de sus trabajadores y suele ofrecer mejores condiciones que otros sectores, que sólo la complementan. Para 2009 es cuando se espera el grueso de los recortes, según coinciden los sindicatos. “Estamos muy pendientes de lo que vaya a pasar”, explica José María Martínez, secretario general de Comfia CCOO, que recuerda que se han alcanzado ya acuerdos de empleo en entidades como BBVA, Caja Madrid, La Caixa o Santander, que este año prevé realizar unas 700 prejubilaciones y contratar a 400 nuevos empleados. En Popular el acuerdo de fusiones de sus filiales españolas incluye un protocolo de empleo. Otras entidades, como Sabadell, no han comunicado nada oficialmente, aunque hay rumores de que estudian reducir un 5% de la plantilla. Martínez, sin embargo, advierte de que, más allá de estas soluciones pactadas, se está incrementando el número de despidos individuales disciplinarios, a menudos relacionados con la subida de la morosidad y la imposibilidad de alcanzar determinados objetivos. Las financieras al consumo pueden representar el anillo más débil de la cadena, ya que en este sector la caída de la actividad ya es muy acentuada, sobre todo por el drástico descenso de la venta de coches. En el sector de cajas, a parte del anuncio de La Caixa de que cerrará unas 250 oficinas en dos años, los recortes no han empezado. Ángel Campabadall, secretario general de Ahorros de UGT, cree que las cajas se mantendrán, por el momento, más al margen aunque la situación podría cambiar a finales de año. Voz discordante en el coro es la de la consultora Hays que prevé que el 52,7% de la banca ampliará su plantilla este año. El futuro : Algunos expertos avisan de que las prejubilaciones dejarán de ser viables para la banca. Salvador del Rey, catedrático y socio director del área laboral de Cuatrecasas afirma que “las prejubilaciones serán una medida más complicada de aplicar en el sector financiero. Las personas que deben acogerse a estos planes cada vez son más jóvenes, y la sensibilidad social y política va por el camino de alargar la vida laboral. Por tanto, de cara al futuro se irá a despidos y bajas incentivadas”.

Descalabro financiero sincronizado en Nissan/Renault 20 mil personas a la calle

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El reductor de costos se transformó en reductor de beneficios. Carlos Ghosn sacó a Nissan del borde de la quiebra hace una década, después de que Renault adquiriera una participación del 44% en el fabricante japonés de automóviles. Pero ahora sucede exactamente lo contrario; Ghosn encabeza un verdadero crak financiero sincronizado tanto en Nissan como en Renault según The Financial Times

Ahora, el consejero delegado tanto de Nissan como de Renault preside un descalabro automovilístico sincronizado. El tercer fabricante de coches de Japón anunció el lunes que perdería cerca de 2.000 millones de dólares (1.546 millones de euros) en el año que finalizará en marzo, sus primeras pérdidas desde la llegada de Ghosn. En Francia, Renault también sufre problemas. Difícilmente pueda hacerse a Ghosn responsable directo de este hecho, aunque las acciones de Renault y Nissan han obtenido peores rendimientos que las de sus rivales a consecuencia de su nivel de deuda, relativamente más alto. La demanda de los consumidores se reduce en todo el mundo, mientras que la debilidad del yen perjudica aún más a la rentabilidad japonesa. Toyota Motor, el mayor fabricante mundial de automóviles, espera perder 5.000 millones de dólares con sus operaciones este año. De los tres grandes de Japón, sólo Honda calcula que obtendrá beneficios, gracias a su línea de coches y motos más pequeños y adecuados para la crisis, con menos SUV (vehículos utilitarios deportivos). Más perturbadores que los números rojos de los eficientes fabricantes de coches japoneses son, sin embargo, los indicios de que lo peor aún está por llegar. Las ventas en EEUU ya han caído. Ahora, las exportaciones a países emergentes están descendiendo. Las perspectivas en Rusia, antes halagüeñas, se han oscurecido a consecuencia del hundimiento del rublo. De hecho, la demanda ha caído con tanta rapidez que incluso Ghosn lucha para reducir la producción de Nissan con la suficiente rapidez como para ajustarla al colapso. Esto ha obligado a Ghosn a recurrir a antiguos esquemas. Planea recortar 20.000 puestos de trabajo en Nissan –el 8,5% de la plantilla–, reducir gastos, eliminar bonus, y suspender el pago de dividendos. Sorprendentemente, también está pidiendo ayuda estatal. En Japón, Nissan puede solicitar créditos a bajos tipos de interés. Entretanto, se espera que Renault y Peugeot reciban cada uno un crédito preferente de 3.000 millones de euros del gobierno francés, a cambio de mantener abiertas las fábricas y de no despedir a los trabajadores. Ahora Ghosn también busca rescates.

Fuente: The Financial Times Limited 2009.

Obama obliga a GM y Chrysler a declararse en bancarrota

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Ante la prioridad del gobierno estadounidense de garantizarse la devolución de los 17,400 millones de dólares prestados a General Motors y Chrysler, podría obligar a las dos armadoras a declararse en bancarrota.

De acuerdo con información de la agencia de noticias Bloomberg, el interés de EU sería asegurar el pago de su deuda antes de recurrir a tal acción, por lo que funcionarios federales se encuentran negociando con ambas firmas. En caso de que no sea posible la devolución de los créditos, el gobierno adoptaría una actitud clara: obligar a General Motors y a Chrysler a que se declaren en quiebra y se adopten a su protección, si quieren seguir recibiendo apoyo financiero público. Las dos compañías también tienen importantes deudas con entidades como Citigroup, JP Morgan y Goldman Sachs, por lo que la administración teme que la devolución de los préstamos concedidos pueda retrasarse. A su vez, GM y Chrysler no están conformes con esta posibilidad, pues aseguran que una medida como esa la arrastraría a la destrucción, pero sería la única forma en que el Gobierno lograría asegurarse que le pagarán antes que a las entidades financieras.