Una sola palabra hace temblar el mundo; nacionalizaciones

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Las acciones estadounidenses ampliaron sus pérdidas este viernes, y el Dow Jones cerró en un mínimo de más de seis años, en medio de temores a que el Gobierno no implemente su plan de rescate bancario con la rapidez suficiente como para evitar la estatización de entidades. En europa el Ibex llega a mínimos históricos.

En la víspera un detonante de la fuga de inversores de la banca fue, aparentemente, un comentario del titular del comité financiero del Senado, Cristopher Dodd, quien en declaraciones a la televisión Bloomberg dijo que algunos bancos de EE.UU. podrían ser "nacionalizados al menos por un corto plazo" para que puedan atender sus compromisos, y mencionó a instituciones tales como el Citigroup (dueño de Citibank) y Bank of America. Los papeles de estas dos casas, más otras como Wells Fargo, se derrumbaron y arrastraron al Dow que cerró con 1,3% de pérdidas, en su nivel de hace más de seis años. En su peor momento de ayer había llegado a 7.249 puntos, un nivel que no se veía desde la crisis de octubre de 1997. En toda la semana acumuló pérdidas como no lo había hecho en los últimos tres meses para un período semanal. El viernes quedó en 7365 puntos, 16% menos que hace un año. Citigroup y Bank of America, que ya recibieron US$ 90 mil millones del gobierno en los cuatro últimos meses, llegaron a caer ayer hasta 36% de su valor. El promedio industrial Dow Jones cayó 100,28 puntos, o un 1,34%, a 7.365,67 unidades. El Standard & Poor's 500 retrocedió 8,89 puntos, o un 1,14%, a 770,05 unidades. El índice compuesto Nasdaq restó 1,59 puntos, o un 0,11%, a 1.441,23 unidades. Aunque la Casa Blanca dijo antes del cierre que creía firmemente que el sistema bancario debe permanecer en manos privadas, los papeles de Estados Unidos retrocedieron lo que habían recuperado previamente en un recorte de pérdidas. Desde el Senado, Dodd dijo que la administración de Obama (el senador es demócrata, oficialista) no está de acuerdo con las nacionalizaciones pero que sería algo transitorio. "Me temo que tendremos que terminar haciéndolo", dijo. Los analistas creen que el plan de Washington para estabilizar el sistema financiero podría incluir una estatización, lo cual licuaría el valor de los activos, al tiempo que señales de que la recesión empeora han impulsado a los inversionistas a refugiarse en los bonos del Tesoro. Rumores de nacionalización golpearon a las acciones bancarias el viernes y los papeles de Citigroup estuvieron entre los más castigados. "Al quebrarse el soporte ayer en el Dow Jones se sintió un poco de pánico en todo el mercado", dijo Matt McCall, presidente de Penn Financial Group en Ridgewood, New Jersey. "Existe el temor a que se nacionalicen los bancos y que este mercado muera", concluyó.Merval: La Bolsa argentina cerró en baja este viernes, en línea con la tendencia de sus pares externos, ante los crecientes temores a una profundización de la recesión que golpea a las economías mundiales. El índice líder Merval cedió un 1,59%, a 1.048,63 puntos, con lo que acumuló una baja del 7,6% en la semana. Se registraron 40 bajas, tres alzas y tres sin cambios. El monto negociado fue de 28,5 millones de pesos. Las mayores caídas correspondieron a acciones ligadas al sector siderúrgico, ya que Aluar perdió el 5,43%, al igual que Mirgor, que retrocedió el 4,94 por ciento. Bonos: La deuda argentina se desplomó el viernes un 2,8% en promedio por ventas disparadas ante un aumento en la aversión al riesgo global. Operadores dijeron que la debilidad de los mercados mundiales aumentaba la incertidumbre y eso alentaba el desarme de posiciones en activos de riesgo como los argentinos. Las bajas más importantes se anotaron en los bonos 'Par' en pesos y en los 'Disc' en dólares con el 4,5 y 4,8%, respectivamente. "Cuando aumentan los riesgos, enseguida se sacan de cartera los títulos de más fácil venta, por eso los 'Par' y los 'Disc' se ven perjudicados", dijo un agente bancario. El índice EMBI+ Argentina, que elabora el banco JP Morgan y que mide la diferencia de tasa entre bonos del país con sus similares de Estados Unidos, subía 76 puntos básicos a 1.800 unidades. Estos niveles del llamado riesgo país son similares a los marcados a finales del 2008. Desde el miércoles pasado, y por 10 días, el Gobierno busca canjear bonos en manos de inversores internacionales, denominados 'Préstamos Garantizados', por unos $8.400 millones (alrededor de u$s2.360 millones) por otro título en pesos al 2014. Brasil: La bolsa de Brasil retrocedió el viernes, en línea con el desplome de Wall Street y presionada por las acciones de la gigante minera Vale. El índice Bovespa de la Bolsa de Valores de Sao Paulo cedió un 2,56%, a 38.714 puntos, con lo que pasó a terreno negativo en febrero. Los papeles de Vale cayeron un 6,3%, a 27,92 reales. Europa: Las acciones europeas alcanzaron un mínimo de cierre de seis años, los inversionistas se deshicieron de títulos para perseguir otros activos, como bonos u oro, dado que la profundización de la depresión económica aumentó el miedo a las nacionalizaciones de bancos El Ftse 100 de Londres cayó el 3,8%, la bolsa de París 4,25% y la de Francfort, el DAX, 4,76 por ciento. En tanto que el indicador de Madrid, el IBEX, perdió un 3,46 por ciento.
El sector bancario fue el que más sufrió. Los papeles de Deutsche Bank, Credit Agricole (CAGR.PA: Cotización), Royal Bank of Scotland, Dexia y Commerzbank se desplomaron entre un 8,4 y un 11 por ciento. "Cuando miras un dato histórico flojo, cuando las firmas dan resultados por debajo de las previsiones del mercado y los equipos directivos ofrecen una perspectiva negativa para el resto del año, no es una sorpresa que la confianza del mercado se lleve una paliza," dijo Henk Potts, estratega de Barclays Stockbrokers. Asia: La bolsa de China cerró la semana en alza liderada por un tardío reporte de las acciones de productores de metales no ferrosos, en tanto que noticias sobre asistencia gubernamental a varias industrias impulsó a algunos papeles de esos sectores. De esta manera, el mercado chino parece hacer caso omiso al pesimismo generalizado que se vive en el resto de los mercados bursátiles internacionales. El índice compuesto de Shanghai cerró con un alza del 1,54%, en 2.261,478 puntos, menos de un punto por debajo del máximo diario a 2.262,332. El índice Topix de la bolsa de Tokio, que agrupa a un número mayor de empresas que el referencial Nikkei, registró hoy su cierre más bajo en casi 25 años, al perder un 1,6% arrastrado por papeles bancarios por temores sobre sus pares europeos. En tanto, las acciones de los exportadores no lograron beneficiarse por la debilidad del yen JPY, que seguía cerca de mínimos de seis semanas contra el dólar. El índice Topix perdió 12,06 puntos y cerró en 739,53, su cierre más bajo desde enero de 1984. El promedio Nikkei perdió un 1,9% y cerró a 7.416,38, su cierre más bajo desde el 27 de octubre.