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15 may 2009

El Tesoro extiende el Rescate a las Aseguradoras


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El Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha aprobado de forma preliminar que algunas de las principales aseguradoras del país reciban inyecciones de capital en el marco del programa de alivio de activos problemáticos (TARP), según señaló el portavoz Andrew Williams.

En concreto, Williams citó como primeras beneficiadas de estas ayudas a Hartford, Prudential, Allstate, Ameriprise, Lincoln National y Principal Financial Group. Forman parte, junto a cientos de entidades financieras, de las compañías que están siendo revisadas y ayudadas a causa de la delicada situación del sector.

Este dinero podría reflotar la industria de los seguros de vida, fuertemente mermada por la crisis financiera internacional que precisamente motivó la puesta en marcha del TARP. Las aseguradores representan un pilar esencial de la economía norteamericana y, según el Washington Post, son grandes inversoras en obligaciones empresariales y bienes inmuebles para uso comercial.

El director ejecutivo de la firma Hartford, Ramani Ayer, indicó en un comunicado que los nuevos fondos ayudarán a "fortalecer los recursos de capital" y a dotar a estas empresas de "flexibilidad financiera adicional durante uno de los contextos más volátiles de la historia en los mercados". En el caso de Hartford, la aprobación preliminar recibida representa una inyección de 3.400 millones de euros (unos 2.500 millones de euros).

Hasta ahora, la administración de Barack Obama ha concentrado los esfuerzos del TARP en apoyar a la industria bancaria. Sin embargo, los últimos test de estrés realizados a las entidades financieras, han demostrado que el sector afronta con garantías el futuro a medio plazo y, por tanto, el Gobierno abre la puerta a la extensión del plan de rescate.

23 abr 2009

Paulson amenazó a Bank Of América para que no suspendiera la absorción de Merryll


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El ex secretario del Tesoro de EEUU, Henry Paulson, presionó a Bank of America para que la entidad dirigida por Kenneth Lewis no decidiera suspender la adquisición de Merrill Lynch. Según indicó Lewis al Fiscal General de Nueva York, Andrew Cuomo, llegaron a amenazarle con la posibilidad de reemplazar a todo el consejo de la entidad.

Foto: En la imágen aparecen Paulson y Bernanke. Paulson ya no está.Bernanke sí, y parece abrumado.

Enlace: UE: Control para los controladores

En una carta remitida por Cuomo al presidente del Comité de Banca del Senado, Christopher Dodd, al presidente del Comité de Servicios Financieros del Congreso, Barney Frank, a la presidenta de la Comisión de Valores (SEC), Mary L. Schapiro, y a la presidenta de la Comisión de Supervisión del Congreso, Elizabeth Warren, el fiscal apunta que, aunque su investigación estaba relacionada inicialmente con el pago de bonificaciones, se han descubierto una serie de hechos que "cuestionan la transaparencia del programa de alivio de activos problemáticos (TARP por sus siglas en inglés)".

Cuomo señala que, después de que los accionistas de Bank of America aprobaran la fusión el pasado 5 de diciembre, Merrill Lynch incorporó a sus cuentas nuevas pérdidas adicionales, algunas de las cuales eran conocidas de antemano por los directivos de BoA pero que no fueron reveladas a los accionistas hasta mediados de enero.

En este sentido, la carta indica que el pasado 14 de diciembre el director financiero de BoA advirtió a Ken Lewis del deterioro financiero "alarmante" de Merrill Lynch, tras lo que el consejero delegado mostró su intención de invocar la cláusula MAC, que permitía rescindir el acuerdo de fusión.

Abandonar la fusión

De este modo, Lewis informó el 17 de diciembre al entonces secretario del Tesoro, Henry Paulson, de que BoA estaba considerando seriamente hacer uso de esta cláusula eximente, por lo que fue citado en Washington por el máximo responsable económico de la Administración Bush a una reunión en la que también estuvo el presidente de la reserva Federal, Ben Bernanke.

"El pasado 21 de diciembre, Lewis informó al secretario Paulson de que BoA todavía deseaba abandonar la fusión. Según las declaraciones de Lewis, el secretario Paulson le informó que si BoA invocaba la cláusula MAC su consejo y junta directiva serían reemplazados", señala el Fiscal General de Nueva York.

La advertencia de Paulson

"Voy a ser muy directo, somos muy comprensivos con BoA y queremos ayudar, pero no parece que vaya en su mejor interés invocar el MAC", afirmó Paulson según las declaraciones de Lewis, quien añade que el ex secretario del Tesoro indicó que el consejo sería sustituido en el caso de invocar la cláusula, ante lo que Lewis solicitó poder drigirse al consejo de su entidad para exponerle la situación.

Por su parte, Paulson corroboró a la Fiscalía en gran parte la versión de Lewis. Asimismo, explicó a Lewis que la decisión de invocar la cláusula MAC podría generar un riesgo sistémico y que BoA no contaba con argumentos legales para ello.

Cuomo también señala que el ex secretario del Tesoro les informó de que realizó esta amenaza a petición del presidente de la Reserva Federal de EEUU.

De este modo, la cúpula directiva de BoA mantuvo una reunión el 22 de diciembre en la que fue informada de la decisión de Lewis de no invocar la cláusula MAC y se le explicó que tanto el Tesoro como la Fed consideraban que el fracaso de la operación causaría un daño al conjunto del sistema y que si BoA invocaba dicha cláusula el consejo podría ser sustituido. Además, Lewis indicó que las dos instituciones federales se comprometieron a prestar asistencia al banco a partir del 20 de enero, fecha en la que la entidad presentaría sus resultados.

¿Hacer públicas las pérdidas?

Por otro lado, Cuomo señala que, pese a que la directiva de BoA había considerado las pérdidas adicionales y la "grave" situación financiera de Merrill Lynch como causa para una posible invocación del MAC, la entidad no consideró oportuno revelar estas pérdidas adicionales ni informar de que se había planteado cancelar la fusión de no ser por la intervención del Tesoro y la Fed.

A este respecto, la Fiscalía señala que Lewis testificó que la decisión de no hacer pública estas informaciones fue adoptada bajo la recomendación de Paulson y Bernanke. "Me indicaron que no querían una revelación pública", dijo Lewis, quien admitió que la decisión de no invocar la cláusula MAC podría perjudicar a los accionistas de BoA durante dos o tres años.

20 abr 2009

El gobierno español dotará al fondo de Rescate con 90 mil millones de euros


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El Gobierno prepara un Decreto Ley para constituir el fondo de rescate del sector financiero, que contará con unos recursos que pueden superar los 90.000 millones de euros. La aportación mayoritaria a este fondo de reestructuración, en torno a un 75%, la realizaría el Tesoro y la parte restante los tres fondos de garantía de depósitos, el de los bancos, cajas de ahorros y cooperativas.


enlace: Zapatero anunció una línea de avales para pymes por valor de 3.000 millones.


Esta es la estructura que se contempla en el borrador que ha elaborado el Banco de España y que ya se encuentra listo para remitir al Ministerio de Economía, según señalan fuentes del supervisor. Mediante la forma de Decreto Ley, el Gobierno conseguiría dos objetivos fundamentales; primero, establecer un nuevo mecanismo, adaptado a las circunstancias actuales, para que el Banco de España pueda actuar sin trabas legales ni dilaciones y, segundo, la entrada en vigor inmediata de la medida.

El Banco de España, según estas mismas fuentes, tiene previsto tres formas principales de actuar sobre las entidades, en función de la gravedad de sus problemas. Una primera es la de exigir a la entidad un plan de negocio que haga factible superar las dificultades. Una segunda forma, si constata que lo anterior no es suficiente, es instarle a que se fusione con otra entidad. En la tercera entraría en acción el FROB (Fondo de Reordenación Bancaria), que es, por ahora, el nombre escogido para el fondo de rescate, si la caja o banco no consigue, a pesar de las exigencias del Banco de España, cerrar una fusión.

Esta tercera fase conllevaría la separación de los gestores de la caja o banco intervenido. Además, el Banco de España, podría optar por varías vías para reflotar o liquidar la entidad, incluida la venta de carteras industriales y la adjudicación de sus activos a otra entidad. En todo caso, conllevaría la desaparición de la entidad financiera intervenida.

16 abr 2009

Primera gran protesta contra el gobierno de Obama


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Miles de norteamericanos se han echado este miércoles a las calles a celebrar sus particulares Tea Parties en más de 300 ciudades de todos los estados del país. La convocatoria corrió por Internet como la pólvora, y ha gozado de una importante acogida. Con ambiente festivo estos contribuyentes han protestado por las indiscriminadas subidas de impuestos y las políticas de rescate del Gobierno de Obama.

En sus pancartas piden explicaciones sobre los rescates del Ejecutivo y se quejan de ser ellos quienes tengan que pagar, con sus impuestos, la crisis financiera. Algunas de las pancartas mostraban lemas como "Detengamos el gasto" y "¿Podemos llevar el país a la bancarrota?. Sí podemos", en referencia al famoso lema de la campaña de Obama "Yes we can" (Sí podemos). En otros se puede leer "Libre para nacer, impuestos para morir", o "USSA = United Socialist States of América" (Estados Socialistas Unidos de América).

El nombre de "Tea Party" proviene de la "Boston Tea Party" de 1773, capitaneada por los norteamericanos descontentos con la política fiscal colonial de Gran Bretaña que abordaron barcos y destruyeron cargamentos enteros de té. Este capítulo de la historia de EEUU es recordada como un hito importante en el inicio de la lucha hacia la independencia.

El poder de Internet

Los contribuyentes han organizado la movilización a través de Internet y han convocado manifestaciones en numerosas ciudades de todos los estados del país. Algunas de ellas han creado grupos en redes sociales como Facebook o Twitter para contactar con otros manifestantes y favorecer la movilización. Algunos organizadores han repartido incluso merchandising.

Los medios de comunicación norteamericanos han llevado a cabo un importante seguimiento de estas protestas que se han realizado de forma pacífica pese a que, según algunas informaciones, la guardia nacional estaba advertida para atajar cualquier altercado en las Tea Parties.

Hay algunos portales, incluso, que ofrecen un mapa de EEUU con los enclaves donde se han celebrado las Tea Parties. Se trata de la web FreedomWorks.org. La imagen, que se adjunta a continuación, muestra cómo las protestas, prácticamente, cubren todo el país.



(Captura de pantalla de la web FreedomWorks.org)

Este fenómeno ha constituido la primera gran protesta contra el Gobierno de Obama, que aún goza de una popularidad del 60%.

"Tax Day"

Las manifestaciones se han producido este miércoles 15 de abril por ser el "Tax Day", el último día para presentar la declaración de impuestos. Uno de los manifestantes que ha protestado frente a la Casa Blanca, según recoge Efe, decía que le parecía "ridículo que estén recompensando a los bancos y a las automovilísticas por sus errores".

Otra de las manifestantes, ésta de Virginia, advertía de que "todo este endeudamiento es de locos. Obama está conduciendo el país hacia el socialismo". Esta ciudadana, que nació en Reino Unido, recordaba que "conozco las medicinas socialistas y no quiero que se apliquen aquí", afirmó.

Grupos de presión que apoyan al presidente Obama han señalado que detrás de estas protestas hay organizaciones políticas contrarias al presidente y hablan de conspiraciones de Ultra Derecha. Frente a estos rumores, el diario The Wall Stree Journal señala en su edición del miércoles que no hay ninguna organización política detrás, e insiste en que tras los "motines del té" hay ciudadanos comunes que han utilizado el poder de Internet para organizarse.

Las protestas del miércoles culminan un proceso que empezó a mediados de febrero en Seattle, en el estado de Washington, oeste de Estados Unidos, donde varios blogueros organizaron una marcha. A raíz de este llamamiento se organizaron otras protestas en Denver (Colorado) y Mesa (Arizona), que continuaron hasta culminar en la gran "Tea Party" de este miércoles.

En el breaffing ofrecido este miércoles Robert Gibbs, portavoz de la Casa Blanca, los periodistas han preguntado insistentemente por las protestas de las "Tea Parties". Tanta ha sido al insistencia que Gibbs ha sufrido un pequeño atasco en sus explicaciones cuando una periodista le insistía, refiriéndose a las protestas en todo el país, de dónde saldrá el dinero para pagar todos los rescates. Gibbs no tuvo más remedio que titubear. En un momento llegó a decir que "si quieres tener mejores sistemas de salud públicos, es necesario pagar más… en impuestos".

Obama presume de recortes fiscales

En cambio, mientras las protestas se sucedían por todo el país, el presidente Obama ha defendido su política y ha dicho que va a emprender los recortes tributarios "más progresistas" en la historia del país.

Según sus propias palabras, y que recoge la agencia Efe, "hemos aprobado un amplio recorte fiscal para el 95% de los trabajadores (...) Es el recorte fiscal más progresista en la historia estadounidense", señaló. En palabras de Obama, estos recortes supondrán 120.000 millones de dólares que, según dice, irán directamente a los bolsillos de 120 millones de familias estadounidenses y destacó que nunca había tenido lugar una rebaja fiscal que alcanzase a tantos trabajadores estadounidenses. Olvida, sin embargo, que su proyecto contempla recaudar cerca de un billón de dólares extra en impuestos a rentas medias-altas y grandes empresas.

Estallido fiscal

Además, las administraciones estatales y locales inflan los impuestos por otros medios este mismo miércoles. Ayuntamientos y Gobernadores a lo largo y ancho de los EEUU han puesto en marcha la "creatividad fiscal" para tratar de tapar los agujeros presupuestarios que sufren.

Esta creatividad va desde cobrar impuestos directos por salir a la calle, como se ha propuesto en Washington mediante el "streetlight user fee", o más impuestos y multas por dejar el coche con el motor encendido más de un minuto en Nueva York si has aparcado cerca de un colegio. Otros estados subirán los impuestos de matriculación, circulación, maternidad o incluso por hacerse las pruebas del sida.

Obama habla de "apretarnos el cinturón"

En su discurso de este miércoles, Obama también ha dicho que "este recorte fiscal también mantiene una promesa fundamental, que los estadounidenses que trabajen duro serán capaces de vivir como la gente", y permitirá que más de dos millones de estadounidenses salgan de la pobreza.

El presidente aseguró que su programa ayuda también a los pequeños negocios e insistió en que su gobierno contribuirá a mejorar la situación educativa en el país al simplificar el proceso para la concesión de préstamos estudiantiles. Señaló, además, que su plan contempla la concesión de una deducción de 8.000 dólares para aquellos que compren viviendas por primera vez.

Insistió, por lo demás, en la necesidad de acabar con las ventajas fiscales para las empresas que trasladen puestos de trabajo fuera de Estados Unidos e insistió en que no se puede recortar los gravámenes al dos por ciento más rico de la población.

Concluyó diciendo que la política de recortes tributarios debe ir acompañada de disciplina fiscal. "Los estadounidenses están tomando decisiones difíciles en sus presupuestos y nosotros también tenemos que apretarnos el cinturón en Washington", afirmó. "De ahí que estemos recortando programas que no funcionan, contratos que no son justos y gastos que no necesitamos", afirmó Obama, quien recordó que su administración ha identificado dos billones en recortes para reducir el déficit durante la próxima década.

14 abr 2009

Obama encargará al Director-Gerente de Fannie Mae la gestión del Rescate


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El Gobierno de Estados Unidos tiene previsto nombrar al consejero delegado de Fannie Mae, Herbert Allison, para que dirija el programa de rescate financiero de 700.000 millones de dólares (unos 530.000 millones de euros). El anuncio se realizaría "en los próximos días", indicó la fuente citada por Reuters, que además señaló a Michael Williams, director de operaciones de Fannie Mae, como sucesor de Allison.

Wall Street Journal publicó que el presidente, Barack Obama, podría anunciar esta semana su intención de nominar a Allison como secretario adjunto de la Oficina de Estabilidad Financiera.

¿Quién es Allison?

Herbert Allison figuraba en la lista de favoritos para el cargo mientras el Gobierno buscaba alguien que manejara el Programa de Alivio para Activos con Problemas (TARP, en sus siglas en inglés).

Varios factores complicaron su designación, entre ellos la necesidad de buscarle un sustituto en Fannie Mae, indicó el periódico citando fuentes.

Allison, un veterano banquero y ex presidente de Merrill Lynch, dirigió el fondo de pensiones TIAA-Cref antes de ser nombrado responsable de Fannie Mae en septiembre.

8 abr 2009

Rescates financieros en la UE suman 3 billones de euros


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La Comisión Europea autorizó desde setiembre de 2008 más de 50 medidas nacionales para estabilizar el sistema financiero por un valor total de 3 billones de euros.


Las medidas se dividen en mecanismos de garantías a entidades financieras (2,3 billones), planes de recapitalización (300.000 millones) y medidas específicas de reestructuración (400.000 millones), detalló la CE en un documento divulgado este miércoles.

Las ayudas públicas serán "significativamente menores" en la realidad, ya que los fondos destinados a garantías constituyen normalmente una parte pequeña de la cantidad garantizada, precisó el Ejecutivo comunitario en un comunicado. La Comisión Europea también ha aprobado desde diciembre pasado 25 medidas de diez países de la Unión para ayudar a las empresas con problemas de acceso al crédito a mantener su actividad y los puestos de trabajo.

La comisaria europea de Competencia, Neelie Kroes, destacó que el control y autorización de estas medidas por parte de la CE "ha prevenido que los Estados miembros cayeran en la trampa del proteccionismo y exportaran sus problemas a los otros". Kroes recalcó que también se ha impedido una "desintegración" del sistema financiero, pero dijo que ahora este sector tiene la responsabilidad de "limpiar sus balances y reestructurarse para asegurar un futuro viable".

La Comisión recalcó que las medidas autorizadas para rescatar al sector financieros han impedido "una carrera de subsidios" y han mantenido unas condiciones similares para todas las empresas, de forma que se han "salvaguardado los intereses" de las entidades financieras sanas que no precisaban de ayudas estatales.

7 abr 2009

Increíble !! Obama no quiere que los bancos rescatados devuelvan el dinero público


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El sector financiero es un oligopolio controlado y amparado por los bancos centrales. Es decir, que su sistema no responde a criterios estrictos de mercado y es el sector con más influencia de los estados, que son los que, al fin al cabo, solicitan préstamos para realizar sus políticas. Pero ahora, tras el estallido de la crisis internacional, no es necesario que se pongan una careta: las
entidades financieras dependen completamente del departamento del Tesoro y de la Casa Blanca.

enlaces relacionados:


Según explica en un artículo Stuart Varney, editorialista del Wall Street Journal, el presidente de EEUU, Barack Obama, “quiere controlar los bancos”. La intención del inquilino de la Casa Blanca ha quedado confirmada tras desvelarse que está negando a algunas entidades financieras rescatadas con dinero público la devolución de los fondos prestados a través del Plan Paulson o TARP (en sus siglas en inglés).

El periodista explica que se trata sólo de un primer paso en la lucha de Obama para controlar también la principal industria norteamericana (la del motor) y la sanitaria. En teoría, el presidente pretendería con ello diseñar una recuperación económica en la que el Estado sería el principal impulsor.

Como ejemplo cita el caso de un "importante banco" norteamericano que fue recapitalizado cuando el presidente del Gobierno era George W. Bush para paliar la depreciación de activos de su balance. Posteriormente, esta entidad ha querido devolver el dinero prestado para evitar que el Estado tome decisiones sobre su gestión.

Pero Varney afirma que “el equipo de Obama dice que no e, incluso, amenaza al presidente del banco con consecuencias adversas si sigue en sus trece: se trata de una decisión política no económica”. Esta historia fue publicada por Andrew Napolitano (ex juex y analista) en el informativo de la cadena de televisión Fox News.

Detrás de este aumento del control estatal se encuentra, entre otras cuestiones, la intención de la Casa Blanca de controlar el crédito que dan las entidades financieras a las pymes. El Gobierno federal piensa dedicar 15.000 millones de dólares para reactivar el flujo crediticio, reducir comisiones y aumentar garantías de prestamos. Además, los 21 bancos más grandes de Estados Unidos que reciban dinero público tendrán la obligación de informar sobre sus préstamos a las pequeñas y medianas empresas.

Los directivos, atrapados en la tenaza de la Casa Blanca

Los directivos de los bancos ayudados por el Tesoro se están dando cuenta de que el rescate no ha resultado ser tan beneficioso para ellos. Con el Congreso mirando con lupa el caso de la aseguradora American International Group (AIG) y sus primas multimillonarias, los entidades se han percatado de que se encuentran bajo el control gubernamental.

El pasado mes de octubre los nueve mayores bancos del país no dudaron en recibir más de 100.000 millones de dólares (suma que ha ido aumentando con los sucesivos planes de rescate), pero no sabían la que se les avecinaba. Si hubieran sabido que el futuro Gobierno de Barack Obama iba a poner en marcha una serie de leyes con carácter retroactivo como está haciendo -el límite a los primas a directivos o un impuesto del 90% sobre éstos- quizá se hubieran negado.

Ahora, los bancos temen que, al igual que los legisladores han limitado los sueldos de los altos directivos, puedan hacerlo también en otros asuntos. La solución pasa por devolver los fondos del TARP antes de que sea tarde.

El coste de tener capital público es muy alto


Según la cadena norteamericana CNNMoney, las entidades IberiaBank, TCF Financial y el Singature Bank ya han anunciado formalmente a la Administración sus intenciones de devolver el dinero recibido hasta la fecha, que entre los tres suma un total de 571 millones de euros. Y no son los únicos. Varias entidades medianas siguen sus pasos y entre los grandes, PNC, US Bancorp, JPMorgan, Northern Trust y Goldman Sachs han transmitido su propósito de reembolsar hasta el último centavo lo más rápido que les sea posible.

Además del temor al control del Gobierno, a los directivos de las entidades les preocupa que el coste de contar con capital federal en sus balances sea muy elevado, cuando los bancos en general han cerrado el grifo del crédito. No desean reactivar los préstamos ante la evidencia de que muchas entidades son insolventes, tal y como afirma ahora el inversor George Soros y avanzó LD el pasado diciembre. Asimismo, algunas instituciones consideran que las restricciones a los sueldos de sus ejecutivos consideradas en el último plan de estímulo aprobado por el Gobierno dañan la imagen de las firmas.

Según informa Bloomberg.com, Goldman Sachs se encuentra en conversaciones con los reguladores de EEUU para liquidar con la Administración a mediados de abril los 10.000 millones que ha recibido del TARP. También Wells Fargo quiere quitarse de encima el dinero público. Una de las formas de poder hacerlo pasa por recortar su dividendo, lo que le ahorraría a la entidad 5.000 millones de dólares al año.

Otro que comparte este enfoque es Bank of America. Según su consejero delegado, Kenneth Lewis, el banco podría devolver los 45.000 millones recibidos a finales de 2009 y lo haría hoy mismo sino fuera por los requisitos de capitalización. Además reconoce que aceptaron demasiado dinero del TARP que no les hacía falta.

"Lo hicimos por un exceso de prudencia, porque no puedes saber cómo de mal pueden ponerse las cosas, pero fue un error y provocó que se nos considerara de una forma que no merecíamos" explica. El dinero del rescate no se devuelve de forma automática. Las entidades tienen que pasar el famoso test de solvencia (stress test) del secretario del Tesoro, Tim Geithner. Los fondos se devolverán cuando Obama lo desee, sólo entonces se permitirá a las entidades operar de forma autónoma.

1 abr 2009

EEUU: PIB y rescates van de la mano



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Un alto en el camino para hacer cuentas. Y es que entre tanto plan de estímulo, el dinero empleado en la primera economía del mundo para hacer frente a la crisis parece incalculable para los mortales de a pie, pero no lo es. El Gobierno de EEUU y la Fed han gastado, prestado o garantizado un total de 12,8 billones de dólares, una cantidad que se acerca mucho al Producto Interior Bruto (PIB) del país.

El dinero asciende a 42.105 dólares por cada hombre, mujer y niño en Estados Unidos y 14 veces los 899.800 millones de dólares de efectivo en circulación. En 2008 el PIB del país fue de 14,2 billones de dólares.

El presidente, Barack Obama, y el secretario del Tesoro, Timothy Geithner, se reunieron con los responsables ejecutivos de los 12 bancos más grandes del país el 27 de marzo en la Casa Blanca a fin de conseguir su apoyo para descongelar los 20 meses de parálisis en la actividad crediticia.

"El presidente y el secretario del Tesoro, Geithner, han dicho que harán lo que sea necesario", dijo el responsable ejecutivo de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, tras la reunión. "Si es suficiente, genial. Si no es suficiente, tendrán que hacer más", añadió.

Aumento del 73%

Los compromisos combinados en términos de dinero del Gobierno han crecido un 73% desde noviembre, cuando Bloomberg calculó por primera vez los fondos, préstamos y garantías en 7,4 billones de dólares.

"La comparación con el PIB sirve para demostrar cuánto de extraordinarios son los esfuerzos que se han hecho para estabilizar los mercados de crédito", destaca Dana Johnson, economista jefe de Comerica Bank en Dallas.

"Todo lo que la Fed, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) y el Tesoro hacen no siempre funciona bien, pero en octubre estuvimos a un paso de un colapso de nuestro sistema financiero verdaderamente horrible", advierte Johnson, ex economista sénior de la Fed. "Utilizaron su creatividad para evitar que se materializara el peor escenario y me alegra mucho que lo hayan hecho", añade.

Detalles de todos los gastos

La siguiente tabla detalla los compromisos hechos por la Fed y el Gobierno con el dinero de los contribuyentes estadounidenses en los últimos 20 meses, según datos recopilados por Bloomberg.

Organismo LímiteGasto actual
Reserva Federal
Descuento crédito primario110,7461,3
Crédito secundario0,191
"Primary dealer" y otros 14720,18
Liquidez ABCP152,116,85
Crédito a AIG6043,19
Financiación CP cartera neta1800241,31
Maiden Lane (Bear Stearns)29,528,82
Maiden Lane II (AIG) 22,518,54
Maiden Lane III (AIG)3024,04
Term Securities Lending 25088,55
Term Auction Facility 900468,59
Préstamo valores a 1 día 104,41
Term Asset-Backed Loan Facility9004,71
Swaps cambiarios/Otros activos606377,87
MMIFF 5400
Compras deuda GSE 60050,39
Instrumentos respaldados hipotecas GSE1000236,16
Porción de Fed rescate Citigroup220,4
Rescate Bank of America87,2
Compromiso compra bonos Tesoro3007,5
Total Reserva Federal 7765,641678,71
FDIC
Inversión Público-Privada*500
Garantías liquidez FDIC1400316,5
GE12641
Rescate Citigroup FDIC 10
Rescate Bank of America2,5
Total FDIC2038,5357,5
Tesoro
TARP700599,5
Exenciones fiscales para bancos 2929
Paquete de estímulo (Bush) 168168
Estímulo II (Obama)787787
Estabilización Tesoro 5050
Compras préstamos para estudiante600
Apoyo para Fannie/Freddie 400200
Línea de crédito FDIC5000
Total del Tesoro26941833,5
Departamento Vivienda
Hope for Homeowners FHA300300
Total Departamento Vivienda300300
TOTAL12798,144169,71

Fuente Bloomberg. Cantidades en miles de millones de dólares. *El compromiso de la FDIC para garantizar los préstamos en el marco de los Legacy Loan Program y Legacy Asset Program incluye una línea de crédito de 500.000 millones de dólares del Tesoro de Estados Unidos.

10 mar 2009

AIG reclama un "nuevo rescate" para evitar un colapso más grande que el de Lheman


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La aseguradora de EEUU AIG, una de las más importantes del planeta, reclama un nuevo rescate (el cuarto) para evitar una catástrofe financiera de efectos peores que la quiebra de Lehman Brothers. Un informe confidencial desvela el riesgo "sistémico" de una bancarrota en cascada.


Pese a las ingentes inyecciones públicas que ha recibido la aseguradora AIG del Gobierno estadounidense, la compañía sigue al borde de la quiebra. Por ello, aboga por un nuevo rescate con fondos públicos (sería el cuarto) ya que, de lo contrario el sistema financiero se enfrenta a un colapso "catastrófico": Los fondos monetarios se congelarían y los bancos de medio mundo precisarían de nuevo capital para evitar la quiebra.

Tales advertencias están recogidas en un informe "estrictamente confidencial" elaborado por la aseguradora y fechado el pasado 26 de febrero, en el que se apunta la posibilidad real de riesgos "sistémicos". Por ello, AIG reclama, nuevamente, ayuda inmediata a la Reserva Federal de EEUU (Fed) y a las autoridades del país.

La raíz del problema reside en que AIG ha asegurado titulizaciones bancarias por valor de decenas de miles de millones de dólares. Es decir, ha garantizado la emisión de deuda bancaria y pública (credit default swaps) para cubrir a los inversores en el caso de quiebra o suspensión de pagos de entidades financieras, empresas privadas y estados.

Riesgo "sistémico"

Si AIG cae, el principio de protección contra impagos se desmoronaría y los "fundamentos del capitalismo quedarán socavados", según argumenta. Las pérdidas registradas por AIG en el último trimestre de 2008, las mayores en la historia corporativa de la primera potencia mundial, ascendieron a 61.700 millones de dólares. La pasada semana el Gobierno de EEUU decidió ampliar su ayuda financiera a la compañía en cerca de 30.000 millones de dólares.

Hasta el momento, el rescate público de la aseguradoras asciende a cerca de 160.000 millones en total. Sin embargo, los legisladores comienzan a mostrarse reacios a inyectar más fondos, ya que desconocen la profundidad del agujero, así como el uso y la eficacia del dinero aportado hasta ahora, que procede de los contribuyentes.

Desplome del dólar y los bonos del Tesoro de EEUU

Ante estas dudas, AIG alerta que, en caso de quiebra, la tormenta financiera se extenderá por todo el planeta. "El valor del dólar puede caer", el coste de la deuda pública de EEUU aumentará y se dispararán las dudas acerca de la capacidad del Gobierno para rescatar al sistema financiero del país. Es decir, avanza el colapso del sistema en su conjunto, informa Bloomberg. Por si ello fuera poco, la caída de AIG agrandaría los agujeros que presentan los balances de muchos bancos norteamericanos y europeos y, por lo tanto, podrían ser degradadas de nuevo sus notas de calificación crediticia (rating), encareciendo aún más el coste de la financiación.

AIG opera en más de 140 países. Su quiebra también causaría un gran impacto en los mercados de seguros de muchas regiones, advierte el informe. Además, AIG asegura cerca de 50.000 millones de dólares en bonos municipales, de modo que si tuviera que liquidar sus activos, el precio de estos títulos se derrumbaría. Y ello, sin tener en cuenta otros efectos directos sobre la economía real, como la destrucción de 116.000 empleos y la pérdida de seguros de vida, pensiones y coberturas sanitarias de 30 millones de clientes en EEUU.

Ante tal escenario, algunos ponen en duda la veracidad de dichas previsiones. Es el caso de Phillip Phan, professor en el Johns Hopkins Carey Business School de Baltimore, quien acusa a AIG de crear una atmósfera apocalíptica para presionar a las autoridades y forzar así un nuevo rescate público.

23 feb 2009

Reino Unido ultima detalles de un nuevo Plan de Rescate


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Tercer Intento de (rescate bancario) y Estimulo Economico: esta semana está previsto que Gordon Brown, Primer Ministro británico, anuncie un nuevo plan de rescate bancario por valor de 560.000 millones de euros (500.000 millones de libras), según apunta hoy el periódico The Daily Telegraph.

Foto: Primer Ministro, Gordon Brown, y ministro de Economía Alistair Darling

Quiere garantizar los “activos tóxicos” de los principales bancos del país, e inyectar 14.000 millones de libras en el mercado hipotecario a través del Northern Rock, al que quiere ampliar los préstamos.Estas nuevas medidas supondrán el tercer intento del gobierno británico de reactivar la economía, ya que, hasta la fecha, las primeras inyecciones y las rebajas de tipos por parte del Banco de Inglaterra no parecen haber surtido del todo el efecto deseado. De hecho, muchos bancos se muestran reacios todavía a conceder créditos.NORTHERN ROCK, PRIMER PASO: Para empezar, el Ministro de Economía del país, Alistair Darling, ha obligado a Northern Rock a expandir su línea de crédito en 14.000 millones de libras. El objetivo de esta acción pasa por incrementar la disponibilidad de hipotecas en Reino Unido, donde la crisis financiera ha desplomado el precio de la vivienda a su mayor nivel desde 1991. Northern Rock no prestaba desde que cerró sus puertas al ser nacionalizado, hace ahora justo un año.Además, separarán el banco en 2 unidades, con un “good bank” que canalizará los fondos del gobierno para aligerar el ‘cuello de botella’ en el que se encuentran muchos préstamos y un “bad bank”, que se encargará por su parte de gestionar la cartera hipotecaria existente.

10 feb 2009

EEUU ya tiene plan de estímulo económico con el sello Obama


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ESTADOS UNIDOS YA TIENE PLAN DE ESTÍMULO ECONÓMICO Y ESTABILIZACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO; CON 61 VOTOS A FAVOR Y 37 EN CONTRA EL SENADO LE DIO LUZ VERDE A ESTE PLAN QUE TIENE MUCHAS CRÍTICAS, NO EXISTE QUIEN NO DUDE SOBRE SU EFICACIA Y LAS BOLSAS LO HAN RECIBIDO MAL; CAYERON LUEGO DE ESCUCHAR A TIMOTHY GEITHNER

El Senado de EEUU aprobó hoy con un mínimo margen su plan de estímulo económico de 838.000 millones de dólares (algo más de 636.600 millones euros), texto que habrá de unificarse con el aprobado por la Cámara de Representantes, que ya aprobó su versión del plan el pasado 29 de enero, antes de ser enviado a la Casa Blanca. Mientras que en la Cámara de Representantes se sacó adelante sin apoyos de los republicanos, en esta ocasión se ha aprobado con 61 votos a favor, uno más de lo que se necesitaba, y 37 en contra. Algunos senadores republicanos han puesto seria resistencia a este plan, por consideralo un gasto excesivo que incluía, además, demasiadas rebajas fiscales. De ahí lo ajustado de la votación y el hecho de que se haya prolongado el debate durante tantos días. Aún aprobado, los republicanos siguen criticando lo que consideran "un riesgo excesivo con el dinero de otros", en palabras del senador republicano por Kentucky, Mitch McConnell, que ha añadido que el plan está "lleno de despilfarro". Precisamente hoy, el Secretario del Tesoro de EE UU, Timothy Geithner, ha anunciado un plan de estabilización de 1,5 billones , que podría llegar hasta los dos billones, para dotar al sistema financiero de las herramientas necesarias para salir de la crisis, situación que no ha gustado en los mercados .

Un Billón para créditos al consumo e hipotecario; y 500 MMDD para comprar "basura" financiera




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El Senado estadounidense se apresta a votar este martes el plan de reactivación económica bajo la presión del presidente Barack Obama, cuya administración presentó nuevas medidas para rescatar al sistema financiero, que no impidieron el hundimiento de las bolsas mundiales.

Este martes era considerado un día clave, porque el secretario del Tesoro estadounidense, Timothy Geithner, anunció un programa de tres puntos en el que se incluye un fondo inicial de 500.000 millones de dólares para absorber los activos tóxicos en poder de los bancos. Geithner anunció que el plan de rescate financiero de la administración del presidente Barack Obama "empleará toda la fuerza del gobierno federal en asociación con la iniciativa privada". La Reserva Federal, por su parte, anunció la extensión hasta un billón (millón de millones) de dólares del programa de rescate bancario (TARP) para sostener el crédito al consumo y el crédito hipotecario. La Fed aceptará títulos respaldados por hipotecas y por créditos para automóviles, para tarjetas de crédito, para crédito estudiantil, y para pequeñas empresas. Obama -en su primera rueda de prensa en horario de máxima audiencia televisiva- había hecho en la noche del lunes un fuerte llamamiento al Congreso a aprobar el proyecto, que el legislativo ha discutido durante semanas, en medio de una acuciante crisis que se cobró cientos de miles de empleos y cortó el crédito. "Quiero llamar a todos los miembros del Congreso a actuar sin demoras en esta semana para superar sus divergencias y aprobar el plan", expresó Obama. "Haré todo lo posible para volver a poner a Estados Unidos a trabajar", dijo, en su tercera semana en el poder. La ofensiva de Obama a favor del plan será puesta a prueba rápidamente este martes, cuando el Senado lo someta a votación. Los demócratas, con 58 escaños, necesitan al menos 60 votos para aprobarlo. Por lo pronto, las bolsas asiáticas y europeas cayeron este martes, revirtiendo ganancias recientes y en Nueva York, el Dow Jones Industrial Average perdía 289,68 puntos ó un 3,5% hacia las 16H45. El índice Footsie-100 de Londres se derrumbó, perdiendo un 2,19%, el Dax 30 de la bolsa de Fráncofort perdió un 3,46% y el CAC 40 de París -3,64%. "El foco mundial parece estar en Estados Unidos", dijo Chris Bennett de MF Global en Londres.

Despidos, pérdidas:

El fabricante de automotores estadounidense General Motors anunció que suprimirá este año 10.000 puestos administrativos, para llevar sus efectivos a 63.000 personas. Además, el primer banco de Suiza, UBS, registró una pérdida neta anual de 16.770 millones de dólares en 2008. La producción industrial de Francia registró una caída del 1,8% en diciembre respecto a noviembre, cuando ya había caído un 2,8%. Mientras, los pedidos de máquinas herramientas en Alemania cayeron un 40% en diciembre y el sector podría perder 25.000 empleos este año, según datos de la asociación industrial VDMA. El cuarto trimestre "fue el peor trimestre desde 1958", afirmó en un comunicado el presidente de la VDMA, Manfred Wittenstein. Estados Unidos perdió en enero cerca de 600.000 empleos, una cifra desconocida desde 1974. Por eso la ansiedad de Obama por aprobar el plan de estímulo, que aunque sea aprobado por el Senado este martes todavía deberá acoplarse a la versión ya aprobada por la Cámara de Representantes. Los planes de ambas cámaras del Congreso son similares, pero la oposición republicana consiguió en el Senado ampliar los recortes de impuestos para los hogares y empresas, por unos 100.000 millones de dólares, y disminuir en gran medida los gastos sociales de la propuesta de los representantes demócratas. "No podemos darnos el lujo de ver al Congreso jugar los tradicionales juegos políticos (...) Envíenme un plan que cree o salvaguarde 4 millones de empleos", clamó Obama. Con el plan, su principal arma contra la recesión, Obama busca distribuir el dinero a los estados, iniciar ambiciosos proyectos de reforma de la salud y la educación y aumentar el subsidio a los desempleados.

7 feb 2009

El martes votan Plan Obama


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Con una exitosa votación a la vista en el Senado de Estados Unidos para su proyecto de ley de estímulo económico, el presidente Barack Obama advirtió hoy que se necesitan acciones rápidas para evitar una catástrofe económica y responsabilizó a las políticas "republicanas bushistas" por la crisis.


Senadores demócratas acordaron durante las últimas horas del viernes disminuir las propuestas de gasto y apoyar la rebaja de impuestos estipulada en un plan de 800.000 millones de dólares, que se espera sea aprobado el martes. Los legisladores se retractaron de su propuesta anterior de 937.000 millones de dólares a fin de terminar con las críticas, especialmente de los republicanos, respecto a que habría millones de dólares en gastos injustificados.
Obama elogió al grupo de senadores moderados de ambos partidos por llegar a un acuerdo.
"Demócratas y republicanos vinieron juntos al Senado y respondieron apropiadamente a la urgencia que el momento exige", expresó en su discurso de radio semanal.
"En medio de nuestra mayor crisis económica desde la Gran Depresión, el pueblo estadounidense estaba esperando que el Congreso comenzara a afrontar los grandes desafíos que enfrentamos. Eso fue, después de todo, de lo que se trataron las elecciones de noviembre pasado", agregó.
El énfasis de Obama en las elecciones del 2008, en las que ganó a su rival republicano John McCain, sigue con una postura más agresiva en los últimos días, en la cual ha buscado defenderse de sus opositores y ejercer el capital político obtenido por su amplia victoria del 4 de noviembre.
Obama desestimó las críticas republicanas que decían que el plan carecía de suficientes medidas para reducir impuestos y apuntó directamente a las políticas de su predecesor George W. Bush, por llevar al país a la recesión. Se espera que el plan consiga el apoyo de unos pocos republicanos de la minoría en el Senado. "No podemos esperar alivio de las viejas teorías que en ocho cortos años doblaron la deuda nacional, llevaron a la economía a una caída en picada y a este desorden", indicó. "No podemos depender de una fórmula de pérdidas que sólo ofrece rebajas de impuestos como respuesta a todos nuestros problemas, mientras ignora nuestros principales desafíos económicos", agregó. El nuevo presidente del Comité Nacional Republicano, Michael Steele, promovió el recorte de impuestos y acusó a los demócratas de querer gastar demasiado en el plan de estímulo. "Los demócratas han controlado ambas ramas del Gobierno por menos de un mes y cabe preguntarse si todo ese poder se les ha subido a la cabeza", comentó Steele en un discurso radial. "Las familias estadounidenses están haciendo su mejor esfuerzo para balancear sus propios presupuestos y pagar sus préstamos. La manera más rápida de ayudar a aquellas familias es permitirles quedarse con la mayor cantidad del dinero que ganan", puntualizó.

6 dic 2008

Se perfila un Plan para automotrices inferior al solicitado


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EL CONGRESO DE LOS ESTADOS UNIDOS AVANZA EN UN PLAN PARA LAS AUTOMOTRICES QUE SOLO TIENE EN CUENTA EL 50% DE LO QUE SOLICITARON LAS GIGANTES DEL SECTOR

La Casa Blanca informó que está cerca de alcanzar un acuerdo con el Congreso para aprobar un plan de rescate de la industria automotriz de 15 mil millones de dólares con el propósito de que sea aprobado la semana próxima. "Hemos tenido discusiones constructivas con miembros de las dos cámaras del Congreso" y con miembros de los dos partidos, dijo la vocera presidencial, Dana Perino, quien agregó que las reuniones continuarán durante el fin de semana. El principio de acuerdo permitiría aprobar un paquete de unos 15.000 millones de dólares, una cifra bastante menor a los 34.000 millones solicitados por las automotrices de Detroit. El gobierno señaló el viernes que en noviembre se perdieron más de medio millón de trabajos y que la tasa de desempleo alcanzó el 6,7%, la más alta de las últimas tres décadas, lo que intensificó los contactos entre la Casa Blanca y el legislativo para evitar la bancarrota de la industria automotriz del país.
"Esperamos continuar progresando para poder asistir a las automotoras en base a principios importantes", indicó Perino, quien agregó que el paquete de ayuda debe contar con una "fuerte protección a los contribuyentes"

24 nov 2008

El rescate de Citigroup será el modelo a seguir


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EL PLAN RESCATE PARA EL GIGANTE CITIGROUP PREVÉ PROTECCIÓN CONTRA PÉRDIDAS POR CIENTOS DE MILES DE MILLONES DE DÓLARES, ADEMÁS DE LOS 20 MIL MDD DE INVERSIÓN PRIMARIA. EXISTE UN ACUERDO PARA OTORGAR UN CONJUNTO DE GARANTÍAS, ACCESO A LA LIQUIDEZ Y AL CAPITAL SIN FRENO ALGUNO. ESTA MODALIDAD PODRÍA SER TOMADA COMO UN EJEMPLO A SEGUIR PARA OTROS BANCOS.

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha anunciado este lunes que invertirá 20.000 millones de dólares (más de 15.800 millones de euros) en el gigante financiero Citigroup, que atraviesa serios problemas económicos tras el descalabro de sus títulos en Bolsa, por medio del plan de rescate de activos a cambio de acciones preferenciales. El Tesoro y la Reserva Federal han justificado el plan de rescate, que además de ayudar a uno de los bancos más importantes del país y del mundo prevé hacerse con participaciones preferentes del a misma, por la necesidad de recuperar la confianza en el sistema financiero y en las instituciones financieras norteamericanas. Por el momento, la medida ha alcanzado su objetivo y ha impulsado al Dow Jones y a los principales parqués europeos al alza, al tiempo que las acciones de la entidad subían un 53.75% en Wall Street. Antes de esta ayuda, el que fuera el mayor banco por capitalización bursátil del mundo hasta 2006, cuando fue superado por Bank of America, y que cuenta con casi dos billones de euros en activos, perdió la semana pasada más de un 70% de su valor en Bolsa hasta cerrar en 3,77 dólares por acción, muy lejos de los 57,50 dólares que llegaron a costar cuando marcaron su máximo histórico en agosto de 2000.

Plan complejo

Además, el plan establece que Washington suministre protección contra pérdidas, junto con la Corporación de Seguros de Depósitos Federales, sobre unos 306.000 millones de dólares (alrededor de 242.000 millones de euros) contra eventuales pérdidas en préstamos y valores respaldados por bienes raíces inmobiliarios y comerciales -activos tóxicos-, que seguirán perteneciendo al balance de Citigoup, duramente castigado por los inversores con unas pérdidas acumuladas de 20.000 millones de dólares (más de 15.800 millones de euros) en los últimos cuatro trimestres. Para completar el paquete, el Tesoro ha asegurado que la Reserva Federal está preparada para atajar cualquier riesgo adicional a través de una oferta de préstamo sin aval de recursos, todo ello con el objetivo de evitar una situación como la provocada por la quiebra de Lehman Brothers en septiembre. El compromiso alcanzado pretende dar al Citigroup "un conjunto de garantías, acceso a la liquidez y el capital", porque el Gobierno "se ha comprometido a apoyar la estabilidad del mercado financiero, requisito previo para el restablecimiento de un vigoroso crecimiento económico", indica la Fed a través de un comunicado hecho público la pasada madrugada tras las negociaciones a contrarreloj del fin de semana. Según ha indicado The New York Times en su edición electrónica, el plan aplicado al Citigroup "podría servir de modelo para otros bancos"y marcaría un cambio en la oscilante misión de rescate financiero del Gobierno. El Departamento del Tesoro había propuesto adquirir los activos tóxicos de los bancos, pero en un giro a su estrategia comenzó a inyectar capitales directamente a las instituciones financieras, recuerda el periódico. El coloso financiero presidido desde noviembre de 2007 por Vikram Pandit era hace apenas dos años el banco más poderoso del mundo con 200 millones de clientes y ahora atraviesa por un momento crítico junto a los bancos de inversión Bear Stearns, Lehman Brothers y Merrill Lynch, el gigante asegurador AIG o la automovilística General Motors, que lucha por evitar la bancarrota. En este sentido, el rescate supone un nuevo esfuerzo del Gobierno para relanzar la industria financiera del país, del que Citigroup ha sido una de sus principales figuras desde su fundación en 1812, y proteger a los contribuyentes y a la economía" nacionales. Hasta ahora, Citigroup, que la semana pasada anunció que despedirá a 50.000 trabajadores, se había negado a que Washington saliera en su rescate tras un primer plan de ayuda fallido por valor de 25.000 millones de dólares (unos20.000 millones), ya que aseguraba disponer del colchón de capital (50.000 millones de dólares) y de la liquidez para absorber futuras pérdidas originadas por la crisis y proteger sus depósitos.

Cambio en la dirección

Es muy probable que, con la aplicación del plan de rescate, se proceda también a un cambio en el equipo de gestión del banco, que claramente no cuenta con el respeto de Wall Street. Ante la dificultad de superar las turbulencias, el presidente electo de Estados Unidos, Barack Obama, está acelerando la formación de su equipo económicopara fijar un plan que puede ascender a 700.000 millones. En esta dinámica, este lunes ha anunciado el nombramiento de Timothy Geithner como próximo secretario del Tesoro, con lo que se trata de enviar a los mercados financieros mundiales y a la economía en general el mensaje de que la nueva Administración está ya manos a la obra en la elaboraciónde las medidas que se precisan para sacar al capitalismo del shock depresivo en el que vive.

18 nov 2008

Paulson y Bernanke investigados por "irregularidades"



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BERNANKE Y PAULSON, LOS DOS HOMBRES QUE MANEJAN LA POLITICA ECONÓMICA DE LOS EEUU ESTÁN EXPLICANDO EL "ROBO" AL CONGRESO. NO HAN PODIDO LIBRARSE DE ELLO NI SIQUIERA CUANDO PAULSON DIJO QUE HABÍA DETENIDO EL PLAN HASTA QUE ASUMIERA OBAMA. LO CIERTO ES QUE DIJERON QUE UTILIZARÍAN EL DINERO EN COMPRAR ACTIVOS TÓXICOS; Y LUEGO CAMBIARON EL PLAN PARA COMPRAR ACCIONES DE LOS BANCOS EN PROBLEMAS. ESO SUCEDIÓ SIN CONSULTAR A NADIE. PERO ADEMÁS, NO SE SABE A QUIÉN LE COMPRARON QUÉ COSA, NI QUÉ RECIBIERON COMO VALOR DE GARANTÍA POR LO QUE COMPRARON CON LA PLATA VOTADA POR EL CONGRESO, PLATA DE LOS ESTADOUNIDENSES TODOS. ADEMÁS, ESTÁN UTILIZANDO MAYOR CANTIDAD DE DINERO QUE EL PERMITIDO.

Recordamos que esto fue advertido por loultimoenpolitica.blogspot.com
pone en el buscador "el saqueo del siglo a la vista de todo el mundo" 12 de noviembre y enterate lo que este blog denunció:
Finalmente, los dos máximos responsables de la política económica de EEUU han tenido que informar a los congresistas y senadores norteamericanos sobre el plan de ayudas al sector financiero. Y es que la opacidad ha caracterizado la letra pequeña del rescate de los bancos e incluso ha motivado la denuncia de la agencia de noticias económicas Bloomberg.
Hasta ahora, la Reserva Federal (Fed) se negaba a identificar a los beneficiarios de los casi 2 billones de dólares de los contribuyentes estadounidenses que el banco central privado emitió en el llamado “rescate del sistema financiero”.
En un principio el montante era de 700.000 millones, pero las sucesivas ampliaciones han casi triplicado el presupuesto inicial, para lo cual no se ha consultado a la Cámara de Representantes.
Por ello, el día 7 de Noviembre, Bloomberg demandó a la Reserva Federal los detalles de la operación en Tribunal Federal según el acta de ley de “Libre Acceso a La Información” (Freedom of Information Act), como intento de doblegarle a abrir los archivos. Como dijo Ted Forstmann, multimillonario de la Forstmann Little & Co de Nueva York, “Es vuestro dinero. No es de La Fed. Desde luego, debería haber transparencia.”
Además, el consejero del presidente electo Barack Obama, Jason Furman, tampoco responde a preguntas a este respecto, a pesar de que en un discurso de campaña el 22 de septiembre el entonces candidato prometió, “hacer nuestro Gobierno más abierto y transparente para que cualquier persona puede comprobar que nuestros asuntos son asuntos del pueblo”.
Tras la comparecencia de Bernanke y Paulson este martes, los congresistas de EEUU no se han quedado tranquilos. Los dos funcionarios concurrieron ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes para explicar cómo han usado parte de los cientos de miles de millones de dólares, y por qué han ido cambiando el plan que le vendieron al Congreso hace un mes y medio. En un principio, el Gobierno dijo que el dinero del plan iría destinado a comprar los activos hipotecarios "tóxicos" de los bancos, aunque una vez el Congreso aprobó el plan, se cambió de estrategia y se optó por invertir el dinero en la compra de acciones de los bancos más necesitados.
“No tenemos un manual de instrucciones”

Este martes, en su intervención, Paulson dijo que el gobierno del presidente George W. Bush no tenía "un manual de instrucciones" que pudiese aplicar en la emergencia y por lo tanto ha tenido que ajustar su estrategia sobre la marcha. "Los mercados financieros estarían en condiciones mucho peores si el Congreso no hubiese aprobado este programa", dijo Paulson.
Por su parte, Bernanke afirmó que ha habido una cierta mejoría en los mercados de crédito, pero que las condiciones, "en términos generales siguen estando lejos de la normalidad". "El Gobierno debe encarar de forma decisiva el problema de las hipotecas como parte de nuestra estrategia más amplia para restablecer la confianza y la estabilidad en nuestra economía", afirmó Bair.
Ayudas a los hipotecados
Pero la presidenta de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos, Sheila Bair, que también compareció en el Congreso, insistió en que debería haberse usado los recursos para amparar a los compradores de casas que enfrentan la ejecución de sus hipotecas, tal como se había prometido. La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC por su sigla en inglés), que garantizaba los depósitos bancarios hasta 100.000 dólares, recibió autorización primero para ampliar la garantía a 250.000 dólares, y luego para extenderla sin límites, por un período corto, a las pequeñas empresas. Bair dijo a los legisladores que cree que "es esencial que usemos la autoridad que se nos dio para acelerar el ritmo de modificaciones de los préstamos para detener y revertir la creciente oleada de desahucios que amenaza a toda la economía".
Hasta el 8 de diciembre para que los bancos pidan ayuda
El lunes, el Departamento del Tesoro fijó un plazo hasta el 8 de diciembre para que los bancos privados que quieran ayuda del Gobierno hagan solicitudes, y aclaró que no exigirá acciones preferenciales de algunas instituciones pequeñas que son bancos de desarrollo comunitario.
Paulson, que originalmente le dijo al Congreso que usaría el dinero para adquirir hipotecas de alto riesgo a fin de aliviar los malestares de la banca, a mitad de octubre cambió de rumbo y dijo que el Gobierno usaría unos 250.000 millones de dólares en la compra de acciones en los bancos.
Hasta ahora el Gobierno ya ha usado más de 200.000 millones de dólares -la mitad de ellos para la compra de acciones en nueve de los mayores bancos-, pero las instituciones han estado usando la generosidad de los contribuyentes para pagar dividendos, remunerar a sus ejecutivos y comprar otros bancos, en lugar de facilitar el crédito al público.
Esta semana, el Gobierno designó al auditor -exigido por el Congreso a principios de octubre- que supervisará la distribución de los fondos e informará a los legisladores sobre el uso de la primera mitad del socorro a fin de que se entregue al Gobierno la segunda porción.
El sector del automóvil pide 25.000 millones de manera urgente
La semana pasada Paulson volvió a modificar el programa de auxilio y dijo que el Gobierno empezará a inyectar capital en los bancos a cambio de una nacionalización parcial, y que buscará un estímulo a la disponibilidad de préstamos para el consumo, para estudiantes y en las tarjetas de crédito.
Mientras tanto, la presidenta de la Cámara de Representantes, la demócrata Nancy Pelosi, de California, designó al presidente del Comité de Servicios Financieros, Barney Frank, de Massachusetts, para que prepare el borrador de una ayuda a Chrysler, Ford y General Motors. Las "Tres Grandes" de la industria automotriz, que hace meses recibieron del Congreso una línea de crédito de 25.000 millones de dólares para que modificaran sus productos y los hicieran más competitivos, quieren ahora otros 25.000 millones de dólares en préstamos de emergencia.

13 oct 2008

Poder politico y Poder financiero; el mayor pacto de la historia


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Una sola víctima; los trabajadores y los pobres de AL,Europa, Asia y EEUU.
LOS RESCATES FINANCIEROS QUE SE REALIZAN EN EUROPA YA TRIPLICAN EL RESCATE REALIZADO POR EEUU. SOLO EL RESCATE BRITÁNICO SUPERA AMPLIAMENTE EL RESCATE DE EEUU. TODO REALIZADO CON DINERO PÚBLICO PARA FORTALECER A LOS BANCOS, YA SEA NACIONALIZANDO, CAPITALIZANDO, SALVÁNDOLOS DE LAS QUIEBRAS, Y UNAS MIGAJAS PARA LOS AHORRÍSTAS.

Todos los países necesitarán endeudarse para salvar a los bancos, los banqueros y los altos ejecutivos Políticos, y Financieros:
Resulta casi increíble que los Estados salven a las empresas financieras privadas, cuando jamás, jamás, en ninguna parte del mundo ha sucedido lo contrario. Nunca veremos a ninguna empresa privada (financiera, industrial o del signo que sea) que realice un mísero aporte al Estado. Generalmente resulta ser al revés. Es decir, intentan evadir sus responsabilidades con el Estado. Es decir, con nosotros, todos; aquellos tontos que hoy vamos en su ayuda a salvarlos. Será que tendremos algún beneficio cuando traspasemos la puerta de un banco??.
Este resulta ser el mayor pacto realizado entre "el Poder Politico y el Poder Financiero". Las víctimas, nosotros, los mismo giles de siempre. No hubiese sido más ético, dejar que se cayera todo, como pregonaron eternamente los adoradores del capitalismo de mercado??. Seguramente nos dirán que nooooo!!!. "Este es el mal menor"!!!. "Es lo mejor para todos"!!!.
El dinero aportado en los planes de rescate anunciados por los gobiernos europeos hasta el momento triplican el aprobado por EEUU el pasado 3 de octubre.
Las cifras se convierten en astronómicas: 1,678 billones de euros es la suma de lo que han aprobado hasta ahora Reino Unido, Alemania, Francia, España y Austria, frente a los 513.000 millones de euros (0,5 billones de euros, 700.000 millones de dólares) del plan estadounidense.
Los números son, desde luego, difíciles de imaginar para los ciudadanos de a pie y dan buena fe del gran coste que ha tenido la crisis financiera, originada en EEUU y contagiada después al resto del planeta. En Europa, Alemania ha anunciado este lunes ayudas de 470.000 millones de euros, mientras Francia las ha situado en 320.000 millones. En España, el Consejo de Ministros ha aprobado un plan de 100.000 millones en avales bancarios que se une al fondo de 30.000 millones anunciado la pasada semana para comprar activos de las entidades.
La cifra total en Europa se complementa con la de Reino Unido, que ya anunció hace una semana un plan de ayuda de 500.000 millones de libras -638.000 millones de euros-, un 'rescate' que ya por sí solo supera al de EEUU. Austria ha sido el último país en anunciar su plan al revelar que destinará 100.000 millones de euros, 85.000 de los cuales se destinarán a avales estatales y los En cualquier caso, aún falta por saber el coste que tendrá la entrada del Gobierno de EEUU en el capital de los bancos del país, una medida anunciada los últimos días e inspirada en la iniciativa británica y que luego se ha extendido por otros países europeos.
Acción coordinada de la eurozona: Los planes de ayuda de los países europeos se han aprobado después de que los jefes de Estado de los 15 países que forman la zona euro acordaran el pasado domingo realizar acciones coordinadas contra la crisis. En concreto, se comprometieron a inyectar dinero público en los bancos y garantizar los préstamos interbancarios hasta 2009.

Francia destina 490 mil millones de dólares publicos para salvar bancos


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EL PLAN FRANCÉS HA SIDO EL MENOS DIFUNDIDO EN MATERIA DE DETALLES.

El presidente de Francia, Nicolas Sarkozy, presentó hoy un plan de rescate financiero por un monto total de 360.000 millones de euros (más de 490.000 millones de dólares). De esa cifra, hasta 320.000 millones de euros se destinarán a garantías para las entidades bancarias en problemas, según la agencia de noticias DPA."El Estado no dejará que ningún banco quiebre", aseguró Sarkozy tras la reunión de gabinete. Se estableció además que el Estado también ofrecerá a los bancos garantías para que vuelvan a prestarse dinero entre sí. No obstante, las entidades tendrán que cumplir con requisitos y asumir responsabilidades."Es absolutamente necesario reestablecer la confianza", afirmó el presidente francés. El proyecto de ley del paquete de rescate financiero será enviado al Parlamento francés para su aprobación esta misma semana.

8 oct 2008

El "plan rescate" del Reino Unido es superior al de EEUU


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EL RESCATE BRITÁNICO AMENAZA SER EL MÁS IMPORTANTE HASTA EL MOMENTO; PONE EN JUEGO UNA CIFRA SUPERIOR A LOS 700 MIL MILLONES DE DÓLARES QUE ACABA DE VOTAR EEUU. SIN EMBARGO EL PRIMER MINISTRO DIO DETALLES DE LAS DIFERENCIAS EXISTENTES ENTRE UN RESCATE Y OTRO. ENTRE OTRAS COSAS, NO TIENE A UN BANQUERO DE INVERSIÓN CON UN PATRIMONIO DE 700 MDD HACIENDO LO QUE QUIERE SIN RENDIR CUENTAS A NADIE.

El plan de rescate del sistema bancario del Reino Unido anunciado hoy por el Gobierno laborista pone en juego, al menos teóricamente, hasta 500.000 millones de libras (637.580 millones de euros, al cambio actual) de dinero público. El plan, defendido en conferencia de prensa conjunta por el primer ministro, Gordon Brown, y el titular de Economía, Alistair Darling, incluye un compromiso directo de hasta 50.000 millones de libras (63.760 millones de euros) para lo que equivale a una nacionalización parcial de los principales bancos del país. Un primer tramo de 25.000 millones de libras (31.880 millones de euros) se utilizará en recapitalizar los bancos Abbey, Barclays, HBOS, HSBC, Lloyd TSB, Nationwide, Royal Bank of Scotland y Standard Chartered de forma que puedan fortalecer sus balances y cumplir los ratios de capital exigidos internacionalmente. El segundo tramo, también de 25.000 millones de libras, estará a disposición de los bancos que cumplan los requisitos exigidos si el primero no surte el efecto buscado.
Por su parte, el Banco de Inglaterra inyectará un mínimo de 200.000 millones de libras (255.070 millones de euros) en el mercado monetario en sustitución de los fondos que normalmente los bancos se prestan entre sí y que ahora escasean por culpa de la crisis financiera internacional. El instituto emisor prestará libras esterlinas durante tres meses y dólares a lo largo de una semana. Adicionalmente, el Gobierno pondrá otros 250.000 millones de libras (318.790 millones de euros) a disposición de los mercados monetarios a lo largo de los tres próximos años para garantizar las emisiones de deuda de los bancos a medio plazo y contribuir a restablecer la confianza en el sistema. Normalmente, señalan los observadores, ese dinero no será necesario, pero ese dinero estará disponible al menos en teoría para el caso de colapso total del sistema. En sus declaraciones a la prensa, tanto Brown como Darling distinguieron el plan británico del aprobado por el Congreso estadounidense, que establece una inversión de 700.0000 millones de dólares para comprar los activos "tóxicos" de la banca de aquel país.
"Todas las inversiones que realice el Gobierno tendrán los réditos adecuados para el contribuyente", prometió el Primer Ministro. "El plan (norte)americano consiste en comprar los activos (tóxicos) con fondos del Estado, pero los 50.000 millones de libras son para comprar acciones", precisó Brown. Por su parte, Darling justificó el plan de rescate señalando que, de haberse quedado el Gobierno de brazos cruzados, el costo para todos los ciudadanos que pagan impuestos habría sido "muy significativo". Uno de los elementos clave del plan es la recapitalización de ocho grandes bancos, que se han comprometido entre ellos a elevar el llamado ratio de capital "Tier 1" establecido por el llamado acuerdo de Basilea y que sirve para medir la fortaleza de un banco. El Gobierno se ha comprometido a financiar esa capitalización y ha ofrecido los citados 25.000 millones de euros para comprar acciones preferentes tanto de los bancos como de sus equivalentes en las entidades hipotecarias. El ministro de Economía expresó hoy su esperanza de que los bancos que se beneficien del dinero de los contribuyentes británicos devuelvan el favor a las familias con hipotecas y a los pequeños negocios que tratan de llegar a fin de mes. El portavoz de Economía de la oposición conservadora, George Osborne, dijo que su partido se comportaría de modo constructivo a la vez que pidió al Gobierno que garantice el que las familias y las pequeñas empresas puedan beneficiarse del dinero público arriesgado.

5 oct 2008

Rescate de Wall Street: una gran estafa a los contribuyentes


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OSCAR UGARTECHE ES INTEGRANTE DE OBELA (OBSERVATORIO ECONOMICO PARA AMERICA LATINA) Y REALIZA ALGUNAS APRECIACIONES SOBRE QUIÉN ES HENRY PAULSON. HOY POR HOY EL "HOMBRE MAS PODEROSO DEL MUNDO". UN BANQUERO DE INVERSIÓN (algo que ya desapareció en EEUU) CON MUCHO DINERO EN EFECTIVO, Y EL PODER SUFICIENTE PARA HACER CON LO ANTERIOR, LO QUE SE LE ANTOJE, SIN RENDIR CUENTAS A NADIE.

Con información de la presentación de Bush cuando propuso a Henry Paulson sabemos que el actual secretario del Tesoro es el ex presidente ejecutivos de Goldman Sachs, el banco de inversión más grande de Wall Street y el que más funcionarios de alto nivel ha dado a los gobiernos del país del norte en los últimos años. El Secretario del Tesoro Rubin también venía de Goldman Sachs asì como el actual gobernador del estado de Nueva Jersey. Paulson fue presentado por Bush como un hombre que durante ocho años fue presidente ejecutivo de Goldman Sachs y que fue un funcionario de allí toda su vida desde 1974. Es un banquero de inversión puro y duro. Según Bloomberg, Paulson ganó 38 millones de dólares en el año2005 y otros en el 2006 antes de ser secretario del Tesoro. Bloomberg dice que tiene 3.2 millones de acciones de Goldman Sachs que valen más de 400 millones de dólares y otras fuentes ponen su patrimonio total en 700 millones de dólares.
Henry Paulson fue nombrado por Bush quien dijo entonces “Paulson comparte mi filosofía que la economía prospera cuando confiamos en los americanos para ahorrar, gastar e invertir su dinero como ellos tienen a bien”. Finalmente dijo Bush: “Como uno de los ejecutivos más prominentes los Estados Unidos de América, ha sido una voz fuerte y constante para la responsabilidad corporativa. Cuando los escándalos corporativos se rompieron —Enron, World Com, Arthur Andersen—, Henry mostró su mando y carácter por pedir las reformas que reforzarían el modo en que las empresas son administradas y mejorar sus contabilidades. Y como ministro de economía y hacienda, traerá aquellas altas normas a uno de los puestos más importantes en Washington”. El impasse: Con una campaña hecha por Bush y Henry Paulson sobre la urgencia de pasar la ley que le permitirá al secretario del tesoro manejar 700,000 millones de dólares libremente sin explicaciones y con inmunidad, la prensa estadounidense dice que se asemeja a la campaña para hacer la guerra contra Irak, porque urgía y debía de hacerse sin titubeos. Dice la prensa que se equivocaron entonces y que ahora no se pueden volver a equivocar. Darle a un banquero de inversión, que es accionista en un banco, dinero en efectivo para que invierta sin explicaciones es no solo alimentar el conflicto de intereses y la corrupción de alto nivel sino además una estafa a los contribuyentes. Que la banca quiebre y que los mercados funcionen o que nacionalicen los bancos, pero de ningún modo que permitan el desenlace de lo que es un traslado de riqueza de los pobres a los ricos otra vez, como se vio antes en América latina en la última parte de los años 90.