Después del anuncio de Geithner, subió Wall Street y el petróleo iva hacia abajo,frenó y subió

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Los precios del petróleo lograron revertir la baja inicial y cerraron la jornada en Nueva York con un moderado repunte, impulsados por la mejora del mercado accionario y una mínima recuperación del euro.

La entrega inmediata del West Texas Intermediate quedó en 46,53 dólares, 0,55 por ciento por encima del cierre anterior, luego de caer hasta un mínimo de 44,52 dólares.

Ayer, en línea con las fuertes caídas de los mercados bursátiles y un repunte de la divisa estadounidense frente al resto de las principales monedas, el crudo de referencia en Estados Unidos había perdido 8 por ciento (4 dólares).

Por su parte, en Londres el contrato junio de la variedad Brent cede esta tarde 0,45 por ciento al trabajar en 49,74 dólares.

Geithner afirma que el test bancario le otorga buena salud a la mayoría de los 19 bancos estudiados

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El secretario del Tesoro de EEUU, Timothy Geithner, ha asegurado hoy ante la Comisión de Supervisión del Congreso que una "amplia mayoría" de los 19 grandes bancos de EEUU sujetos a las pruebas de stress cuentan con más capital del necesario para ser considerados como bien capitalizados.

Foto: Srio. del Tesoro, Timothy Geithner sonríe; por hoy le ha salido bien, Wall Street respondió rápidamente. Esperemos ahora hasta el 4 de mayo para ver si se confirma lo que dijo hoy.

Asimismo, el máximo responsable económico de la Administración Obama apuntó que los indicadores del mercado interbancario, así como los de emisiones corporativas y los diferenciales de crédito sugieren una "mejoría en la confianza sobre la estabilidad del sistema y cierto descongelamiento de los mercados crediticios".

A pesar de ello, Geithner reconoció que la valoración de los activos tóxicos de las entidades bancarias continúa suponiendo un "obstáculo" que está "congestionando" la capacidad de las instituciones de crédito de obtener capital privado.

A exámen

Las 19 mayores entidades bancarias de EEUU están siendo sometidas a un examen para evaluar su capacidad de respuesta ante un empeoramiento de las condiciones económicas y financieras cuyos resultados se harán públicos el próximo 4 de mayo.

En concreto, el Gobierno pretende dar a conocer la información en dos fases, ya que el próximo viernes se harán públicos los supuestos económicos y financieros asumidos en las pruebas, empleados para determinar la capacidad de cada banco para resistir un mayor deterioro del entorno económico, y entre los que se podría haber incluido un fuerte incremento de la tasa de paro.

Posteriormente, el 4 de mayo se harán públicos los resultados de los tests, incluyendo las recomendaciones a las entidades para que puedan afrontar sus necesidades de capital. Entre ambas fechas los reguladores y representantes del Tesoro planean mantener encuentros con representantes de los 19 bancos examinados para analizar los resultados y las potenciales soluciones.

En este sentido, Geithner explicó que aquellos bancos que tras someterse a las pruebas de stress requieran más capital contarán con la oportunidad de captarlo bien a través de inversores privados o mediante fondos públicos en la forma de acciones preferentes convertibles.

Fondos suficientes

Por otro lado, el secretario del Tesoro indicó en una carta remitida a la presidenta de la Comisión de Supervisión del Congreso, Elizabeth Warren, que el plan de rescate bancario (TARP), dotado con 700.000 millones de dólares (540.000 millones de euros), dispone aún de 134.600 millones de dólares (más de 103.000 millones de euros) para estabilizar el sector financiero.

En este sentido, Geithner afirma que "incluso bajo las estimaciones conservadoras respecto a la disponibilidad de fondos contamos con los recursos para sacar adelante todos los aspectos del plan de estabilización financiera".

Por otro lado, el responsable de Economía de la Administración Obama apunta que, bajo las proyecciones del Tesoro, sólo serán devueltos en el curso del próximo año alrededor de 25.000 millones de dólares (19.277 millones de euros), una cifra "sensiblemente inferior a lo previsto por algunos analistas privados".

La estafa del siglo ya tiene su versión Nº 2

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Geithner presentó este lunes el TARP II, un sistema de compra de activos tóxicos muy similar al aprobado por el ex secretario del Tesoro de EEUU, Henry Paulson, bajo la Administración Bush. La deuda pública de EEUU supera los 11 billones de dólares; algo así como el 79% del PBI.

Foto: En la foto Henry Paulson parece estar explicando a Tim Geithner "su" rescate tóxico; y Tim parece haberlo aprendido muy bien.

El nuevo programa amplía el volumen de ayudas públicas para limpiar los balances de las entidades financieras que acumulan activos incobrables o ilíquidos. Además, abre la puerta a la participación de los inversores privados en la compra de dicha deuda basura, aunque mediante la concesión de amplias y generosas subvenciones procedentes del dinero de los contribuyentes estadounidenses.

De este modo, se confirma que el Plan Paulson resultaba del todo insuficiente para restaurar la estabilidad del sistema financiero norteamericano. Hasta el momento, numerosas entidades se han beneficiado del programa TARP, con el fin de deshacerse de activos tóxicos a precios muy superiores a los de mercado. De hecho, la primera fase del Plan Paulson ha generado importantes pérdidas a las cuentas públicas de EEUU (unos 78.000 millones de dólares).

Cinco entidades acumulan el 26% del Plan Paulson

Hasta el momento, los gigantes financieros han sido los más beneficiados por las ayudas públicas concedidas bajo este programa especial. En concreto, Citigroup lidera la concesión de ayudas con cerca de 50.000 millones de euros, seguido de Bank of America con cerca de 45.000. La aseguradora AIG es la tercera entidad más beneficiada por la adquisición de activos tóxicos (unos 40.000 millones), según los datos oficiales que semanalmente recoge el Tesoro de EEUU. En total, AIG ha recibido de las arcas opúblicas un total de 170.000 millones de dólares y, de hecho, un 80% de la entidad ha sido nacionalizada por el Gobierno. De este modo, casi un tercio de dichas ayudas a AIG se habría concedido bajo el Plan Paulson de compra de activos tóxicos.

JP Morgan y Wells Fargo han recibido del Gobierno casi 25.000 millones, respectivamente. Estas cinco entidades acumulan, en total, unos 185.000 millones de dólares procedentes de los contribuyentes estadounidenses, el 26,5% del Plan Paulson.

La deuda pública total supera los 11 billones

Sin embargo, el rescate público del sistema financiero no está exento de riesgos. La factura se acrecienta por momentos. Así, las últimas medidas ideadas por el presidente de EEUU, Barack Obama, con el fin de estimular su deteriorada economía se están materializando en un endeudamiento público récord. En este sentido, la deuda total del Gobierno acaba de superar el umbral de los 11 billones de dólares, que equivale al 78,5% del PIB nacional.

Este hombre sería el nuevo Secretario del Tesoro

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UNA CONSULTA CON 49 ECONOMÍSTAS DE NUEVA YORK REALIZADA POR REUTERS SEÑALA QUE LA GRAN MAYORÍA ESTIMA QUE TIMOTHY GEITHNER SERÍA EL NUEVO SECRETARIO DEL TESORO. ADEMÁS YA SE HABLA DE UN NUEVO PAQUETE DE ESTÍMULO A LA ECONOMÍA.
pinchá la foto para ver mas grande.

Un nuevo Congreso demócrata aprobaría pronto otro paquete de estímulo fiscal, mientras que el presidente de la Fed de Nueva York, Timothy Geithner, sería la elección más probable del presidente electo Barack Obama para dirigir el Departamento del Tesoro, según un sondeo de Reuters. Obama obtuvo una abrumadora victoria en las históricas elecciones presidenciales del martes, donde los demócratas lograron mayorías significativas en las dos cámaras del Congreso estadounidense. El resultado tiende a favorecer la opinión de que el Gobierno debe desempeñar un papel activo en mitigar el golpe de la actual caída de la economía, dijeron los analistas consultados. Los 49 economistas que participaron del sondeo pronosticaron una pronta promulgación de otro plan de estímulo económico. "Esperamos que el presidente electo Obama se mueva decisivamente para enfrentar la tensión económica", dijo Jan Hatzius, economista de Goldman Sachs. "Sospechamos que él respaldará un estímulo fiscal superior a los 200.000 millones de dólares que hemos anotado en nuestro pronóstico. El Congreso podría moverse sobre esto aún antes del cambio el 20 de enero". En lo que respecta a la elección de Obama para sacar a la economía de sus problemas actuales, los economistas parecían convergir en Timothy Geithner, al pensar que cuenta con la correcta combinación de entendimiento del sector bancario sin ser visto como un aliado muy cercano a Wall Street. Veintiséis de 48 economistas escogieron a Geithner para el cargo más alto en el Tesoro, mientras que el ex secretario del Tesoro Larry Summers ocupó el segundo lugar con 14 votos. Las respuestas restantes apuntaron al ex presidente de la Fed Paul Volcker y al gobernador de Nueva Jersey, Jon Corzine. En lo que respecta a la Reserva Federal, una amplia mayoría (38 de 47 economistas) cree que Obama dará a su titular Ben Bernanke otro mandato en el banco central. "La Fed tuvo su plato lleno tratando de que no colapsara el sistema bancario", dijo Scott Andersen, economista de Wells Fargo. "Con el préstamo bancario aún ampliamente congelado y el valor de los activos de viviendas desplomándose, le corresponderá al Gobierno ser el comprador de último recurso", agregó.